Stock Options Diluted Shares

Fully Diluted Shares. What são ações totalmente diluídas. Totalmente diluído partes são o número total de ações que estariam em circulação se todas as fontes possíveis de conversão, tais como obrigações convertíveis e opções de ações são exercidas Este número de ações é importante para os ganhos de uma empresa Por ação EPS cálculo, porque o uso de ações totalmente diluídas aumenta o número de ações utilizadas no cálculo EPS e reduz os dólares ganhos por ação de ações ordinárias. BREAKING Down Fully Diluted Shares. EPS é um cálculo do valor em dólares dos ganhos de uma empresa gera Por ação ordinária em circulação, e os analistas consideram essa relação como um indicador-chave do valor da empresa. Como o lucro por ação é calculado. EPS é definido como o lucro líquido dividendo preferencial média ponderada de ações ordinárias em circulação Qualquer lucro pago aos acionistas preferenciais como um dinheiro Dividendos são subtraídos do lucro líquido, porque a relação se aplica apenas aos acionistas comuns A média ponderada das ações ordinárias é a Se uma empresa pode gerar mais ganhos por ação ordinária, a empresa é considerada mais valiosa e o preço da ação pode aumentar. Assumir, por exemplo, que a ABC Corporation gera 10 milhões em renda líquida e paga todos Acionistas preferenciais um total de 2 milhões em dividendos, de modo que o lucro líquido disponível para todos os acionistas comuns é de 8 milhões Se a empresa média ponderada de ações ordinárias em circulação total 1 milhão, o EPS é de 8 por ação O 8 EPS é considerado básico EPS, Porque o total não é ajustado para dilution. Factoring em ações totalmente diluídas. Diluição completa significa que cada segurança que pode ser convertida em ações ordinárias é convertido, o que significa que há menos ganhos disponíveis por ação de ações ordinárias Desde EPS é uma medida-chave Do valor de uma empresa, é importante para um investidor para rever o EPS Vários tipos de títulos são convertidos em ações ordinárias, incluindo um conversível convert Ck, opções de ações, direitos e warrants. As exemplo, assumir que ABC emite 100.000 ações em opções de ações para os executivos da empresa para recompensá-los por alcançar uma meta de lucro A empresa também tem uma dívida convertível em circulação que permite que os obrigacionistas converter em um total De 200.000 ações ordinárias, e a ABC tem ações preferenciais conversíveis em circulação, e essas ações podem ser convertidas em 200.000 ações ordinárias. A diluição total pressupõe que todas as 500.000 ações ordinárias adicionais são emitidas, o que aumenta as ações ordinárias em circulação para 1 5 milhões Utilizando os mesmos 8 milhões de lucros para os acionistas comuns, o EPS totalmente diluído é de 8 milhões 1 5 milhões de ações, ou 5 33 por ação, que é menor do que o lucro básico de 8 por ação. Lucro diluído por ação -.BREAKING DOWN Diluted Earnings Per Share - Diluído EPS Diluted EPS leva em conta o que aconteceria se dilutive títulos foram exercidos Dilutive títulos são títulos que não são com Mas que podem ser convertidas em ações ordinárias se o detentor exercer essa opção Se convertido, os títulos dilutivos efetivamente aumentam o número ponderado de ações em circulação, o que, por sua vez, diminui o EPS, porque o cálculo do EPS usa um número ponderado de ações no denominador. Significância de EPS. EPS é uma medida muito importante utilizada na avaliação da saúde financeira de uma empresa Ao relatar resultados financeiros, receita e EPS são duas das métricas mais comumente avaliados Em seus relatórios de ganhos, as empresas relatam EPS primário e diluído, mas a O foco é geralmente mais sobre a medida mais conservadora de EPS diluída. A EPS diluída é considerada uma métrica conservadora porque indica um pior cenário em termos de EPS. É altamente improvável que todos os detentores de opções, warrants, ações preferenciais conversíveis, etc. Partes de uma vez Ao mesmo tempo, se as coisas correrem bem, há uma boa chance de que todas as opções e conversíveis serão convertidos i Nto ações ordinárias Uma grande diferença no EPS de uma empresa e em um EPS diluído pode indicar uma alta diluição potencial para as ações da empresa, um atributo quase unanimemente analisado negativamente por analistas e investidores. Uma ressalva importante é que o EPS só precisa ser relatado por As empresas de capital aberto EPS é relatada em uma declaração de renda da empresa pública s Dilutive Securities. Convertible ações preferenciais, opções de ações e obrigações convertíveis são tipos comuns de títulos dilutive preferenciais convertíveis é uma ação preferencial que pode ser convertida em uma ação ordinária a qualquer momento Opções de ações São benefícios comuns para os empregados, especialmente para os executivos. As opções de compra de ações concedem ao detentor o direito de comprar ações ordinárias a um preço definido em um tempo determinado. As obrigações convertíveis são semelhantes às ações preferenciais conversíveis, à medida que são convertidas em ações ordinárias aos preços e prazos especificados em Seus contratos. Todos esses títulos, se exercidos, aumentarão o número de ações em circulação, e w Ould, portanto, diminuir os lucros por ação EPS. Basic vs Diluted Earnings. Investing Lição 4 - Analisando uma declaração de renda. Diluído ganhos por ação, ou EPS diluído como é muitas vezes chamado, é uma versão mais precisa de quanto lucro é deixado para você, O proprietário, para cada ação que você tem em uma empresa Walker e Walker Getty Images. Updated 28 de dezembro de 2016.Next acima em nossa lição sobre a análise da declaração de renda é uma discussão sobre a diferença entre o lucro básico por ação, ou Basic EPS , E lucro diluído por ação, ou EPS diluído Esta é uma área particularmente importante para os investidores de ações, porque, se você não for cuidadoso, você pode acabar usando o errado EPS e, assim, acabar com uma relação enganosa preço / lucro PEG ratio e dividendos ajustados PEG ratio. Understanding a diferença entre Basic EPS e Diluído EPS. Quando você mergulhar na declaração de lucro e perda de uma empresa, você tem que fazê-lo em dois levels. The primeiro é olhar para toda a empresa Namely H Ow rentável é a empresa como um todo. A segunda é examinar os lucros por ação Lembre-se que as empresas publicamente negociadas são cortadas em pedaços individuais com cada uma dessas peças que representam parte da torta de propriedade global Quanto do rendimento após impostos é cada peça individual da empresa tem direito a receber. Para o investidor individual, este último valor é o que realmente conta. Se uma empresa gera mais e mais lucros a cada ano, mas muito pouco desse lucro adicional chega aos acionistas em uma base por ação devido à diluição decorrente de novas emissões de ações para Fusões e aquisições, opções de ações dadas a executivos ou títulos dilutivos, tais como warrants ou ações preferenciais conversíveis, a prosperidade do negócio não significa muito, pois ainda poderia ser um investimento terrível. Este é um problema bastante comum e você provavelmente vai descobrir Mais frequentemente do que não As equipes de gestão verdadeiramente favoráveis ​​aos acionistas se concentram nos resultados por ação, priorizando-o sobre o tamanho da empresa Eles compreendem E que cada vez que uma nova ação é emitida, os proprietários existentes estão, de fato, vendendo alguns de seus ativos de negócios atuais e entregando-se a quem está recebendo essa ação. Felizmente, os contadores que desenvolvem as regras GAAP para as demonstrações financeiras encontradas em O relatório anual e arquivamento 10-K veio com uma solução Não é perfeito, e ele não vai pegar tudo, mas é um ótimo lugar para começar Eles decidiram exigir dois ganhos diferentes por partes figuras a ser exibido pelas empresas em suas divulgações . O primeiro é conhecido como Basic EPS O lucro básico por ação é um simples cálculo simples que tenta levar o lucro líquido aplicável às ações ordinárias por um período e dividi-lo pelo número médio de ações em circulação para esse mesmo período. Por exemplo , Se uma empresa tivesse 100.000.000 de lucro líquido aplicável às ações ordinárias para o exercício fiscal mais recente, e começou esse ano com 20.0000,00 ações em circulação e terminou esse ano com15.000.000 saídas de ações O cálculo de EPS Básico seria 100.000.000 20.000.000 15.000.000 2 ou 5 71. O segundo é conhecido como Diluído EPS O lucro diluído por ação ajusta o lucro básico por ação, incluindo toda a diluição potencial que, se desencadeada a preços e condições atuais, Por exemplo, usando a nossa ilustração anterior, se houvesse 5.000.000 partes de ações que poderiam ser emitidas a qualquer momento devido a um título convertível detido por um investidor cedo sendo elegíveis Para a conversão em um preço mais baixo do que o preço de mercado atual, a fórmula precisaria de explicar para que o EPS diluído seria 100.000.000 20.000.000 15.000.000 5,000,000 2, ou 4 44.Alguns Pensamentos Sobre Como Usar EPS Diluído Ao Analisar Um Negócio. Sobre o EPS diluído, que discutiremos mais adiante nesta lição, é o fato de que conversões anti-dilutivas não estão incluídas no cálculo. A razão para isso É que fazê-lo aumentaria o lucro por ação, o que não é provável que aconteça no mundo real o que pessoa sã iria exercer uma opção subaquática ou conversível segurança a um preço que faz com que eles paguem mais do que poderiam obter se eles fossem para o aberto Mercado e ações compradas Isto significa, para fornecer uma ilustração, as opções de ações subaquáticas não estão incluídas no cálculo do EPS diluído, mas as opções de ações que são elegíveis para conversão e têm um preço de exercício abaixo do preço de mercado atual são. De um ponto de vista prático, quando você Se uma empresa tem um grande potencial de diluição em seus livros, eo preço das ações, em seguida, diminui, quer devido a uma situação específica da empresa, uma recessão, ou um colapso do mercado de ações ampla, toda essa diluição poderia Desaparecer do cálculo diluído de EPS Se você don t conta para o fato de que os níveis de estoque futuros mais altos de repente reintroduzir toda essa diluição, seus ganhos projetados poderia ser longe Fora da marca, fazendo com que você tenha pago em excesso para o negócio Até certo ponto, pelo menos até onde as opções de ações vão, se o preço das ações permanece deprimido por um longo período de tempo, algumas opções de ações vão expirar, A gerência é provável emitir-se novas opções conservadas em estoque no preço mais baixo. Uma regra geral do polegar a recordar é que o EPS diluído será sempre mais baixo do que o EPS básico se a companhia gerou um lucro porque esse lucro tem que ser dividido entre mais partes Igualmente, Se uma empresa sofre uma perda, o EPS diluído sempre mostrará uma perda menor do que o EPS básico porque a perda está espalhada por mais ações. Quando eu escrevi essa lição pela primeira vez em 2001 ou 2002, usei números de uma empresa de tecnologia, a Intel, No rescaldo do boom ponto-com que demonstrou tudo isso Eles são uma ilustração tão boa de tudo o que temos vindo a discutir que eu vou mantê-los no lugar, pois não fornece qualquer perspectiva particularmente útil para acaso para eles mais rec Observando que em 2000, a diferença entre o EPS básico da Intel e o EPS diluído em torno de cerca de 0 06 Se você considerar a empresa tinha mais de 6 5 bilhões de ações em circulação, você Perceber que a diluição estava levando mais de 390 milhões em valor dos investidores e dando-lhe a gestão e os funcionários Isso foi uma enorme quantidade de dinheiro Mais tarde, em 2001, como os mercados continuaram a entrar em colapso, muitas das opções de ações foi subaquática e, assim, O efeito de diluição evaporou temporariamente no cálculo do EPS diluído. Tabela INTEL-1.Intel Excerto - Relatório Anual de 2001.Energias por ação das operações contínuas.