Como funcionam as opções de ações. Os anúncios de emprego nos anúncios mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para executivos de alto nível, mas também para os funcionários de nível hierárquico O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo - Garantiu um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de stock options. Stock opções de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um O número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que seu empregador especifica. Tanto as empresas de capital fechado e privado fazem opções disponíveis por várias razões. Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como Proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário Isso é especialmente verdadeiro em empresas start-up que wan T para segurar tanto dinheiro como possible. Go para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como eles são oferecidos aos employees. Print Como fazer opções de ações de trabalho 14 de abril de 2008 br lt pessoal-finanças financeira-planejamento gt 14 Março 2017 href Citation Date. Options Noções Básicas Como Opções Work. Now que você sabe o básico de opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam Vamos usar uma empresa fictícia chamada Cory s Tequila Company. Vamos dizer que em 1 de maio, o O preço das ações da Cory s Tequila Co é 67 e o custo do prêmio é de 3 15 para uma Chamada de 70 de julho, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é 70 O preço total do contrato é 3 15 x 100 Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações que é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o total O preço de exercício de 70 significa que o preço das ações deve subir acima de 70 bef Ou a opção de compra vale nada além disso, porque o contrato é de 3 15 por ação, o preço de equilíbrio seria 73 15.Quando o preço da ação é 67, é menos do que o preço de exercício 70, então a opção é inútil Mas Não se esqueça que você pagou 315 para a opção, então você está atualmente para baixo por este montante. Três semanas mais tarde o preço das ações é 78 O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8 25 x 100 825 Subtrair o que Você pagou pelo contrato, e seu lucro é 8 25 - 3 15 x 100 510 Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar a sua posição, e tomar seus lucros - a menos, é claro, Você acha que o preço das ações vai continuar a subir Para o bem deste exemplo, vamos dizer que vamos deixá-lo ride. By a data de validade, o preço cai para 62 Porque este é menor do que o nosso preço de exercício 70 e não há tempo, O contrato de opção é inútil Estamos agora para baixo para o investimento original de 315.To re Cap, aqui está o que aconteceu com a nossa opção de investimento. O preço swing para a duração deste contrato de alta a baixa foi de 825, o que teria nos dado mais do dobro do nosso investimento original Esta é a alavancagem em action. Exercising Versus Trading-Out Até agora Nós temos falado sobre opções como o direito de comprar ou vender o exercício subjacente Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não são realmente exercida. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro por exercer a 70 e depois vender o estoque de volta No mercado em 78 para um lucro de 8 por ação Você também pode manter o estoque, sabendo que você era capaz de comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos titulares de tempo optar por tirar seus lucros por negociação fora Fechando sua posição Isso significa que os detentores vendem suas opções no mercado, e os escritores comprar suas posições de volta ao fechamento De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociados para fora, e 30 expiram sem valor. Valor intrínseco e valor de tempo Neste Ponto vale a pena explicar mais sobre o preço das opções No nosso exemplo o preço premium da opção passou de 3 15 para 8 25 Estas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e valor de tempo. Basicamente, uma opção s premium é o seu valor intrínseco tempo Valor Lembre-se, o valor intrínseco é a quantidade in-the-money, o que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício O valor de tempo representa a possibilidade de a opção aumentar em valor Então, Em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte. Na vida real opções quase sempre comércio acima do valor intrínseco Se você está se perguntando, nós apenas escolheu os números para este exemplo fora do ar para demonstrar como opções de trabalho. Obter o básico sob o seu tampão Antes de entrar no jogo. O preço de uma opção, também conhecido como o prémio, tem dois componentes básicos o valor intrínseco eo valor de tempo Entender esses fatores melhor pode ajudar o comerciante discernir which. Options pode ser um ex Além de uma carteira Descubra como começar. Os principais drivers do preço de uma opção são o preço atual do estoque subjacente, o valor intrínseco da opção, seu tempo de expiração e volatilidade. Aprenda os três principais riscos e como eles podem Afetam você em ambos os lados de um comércio de opções. Uma breve visão geral de como fornecer a partir de usar opções de chamada em seu portfolio. Learning para entender o idioma de cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Para obter o melhor retorno possível no seu As opções de negociação, é importante entender como as opções de trabalho e os mercados em que eles trade. The adágio conhece thyself - e thy tolerância ao risco, thy subjacente, e thy mercados - se aplica às opções de negociação, se você quiser fazê-lo lucrativamente. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital Sobre o. Learn para diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital r Equire poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um instrumento financeiro subjacente acordado. O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Perguntas freqüentes. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital. Aprenda a diferenciar bens de capital e bens de consumo e ver por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Opção de opção Trading Exemplo. Exemplo de Call Opções Trading. Trading opções de compra é muito mais rentável do que apenas ações comerciais, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa, por isso vamos olhar Um exemplo de negociação de opção de chamada simples. Call Option Trading Example. Suppose YHOO está em 40 e você acha que seu preço vai para ir até 50 nas próximas semanas Uma maneira de lucrar com esta expectativa é comprar 100 ações de ações YHOO 40 e vendê-lo em algumas semanas, quando ele vai para 50 Isso custaria 4.000 hoje e quando você vendeu as 100 ações em poucas semanas você receberia 5.000 para um lucro de 1.000 e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um Retorno fantástico em qualquer comércio de ações, continue lendo e descubra como opções de compra de negociação em YHOO poderia dar um retorno de 400 em um investimento semelhante. Como transformar 4.000 em 20.000. Com troca de opção de chamada, os retornos extraordinários são possíveis quando você sabe com certeza que Um preço das ações vai se mover muito em um curto período de tempo Para um exemplo, veja o 100K Opções Challenge. Let s começar por negociação de um contrato de opção de compra de 100 ações da Yahoo YHOO com um preço de exercício de 40 que expira em dois meses. Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos supor que Esta opção de compra foi fixada em 2 00 por ação, que custaria 200 por contrato, uma vez que cada contrato de opção cobre 100 partes Então, quando você vê o preço de uma opção é de 2 00, você precisa pensar 200 por contrato Negociação ou compra de uma opção de compra No YHOO agora lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO em 40 por ação a qualquer momento entre agora ea terceira sexta-feira no mês de vencimento. Quando YHOO vai para 50, a nossa opção de compra para comprar YHOO em uma greve Preço de 40 será o preço de pelo menos 10 ou 1.000 por contrato Por que 10 você pergunta Porque você tem o direito de comprar as ações em 40, quando todo mundo no mundo tem que pagar o preço de mercado de 50, de modo que o direito tem que valer 10 Esta opção é dito ser in-the-money 10 ou tem um valor intrínseco de 10.Call Opção Payoff Diagram. So ao negociar a chamada YHOO 40, pagamos 200 para o contrato e vendeu-o em 1.000 para um lucro de 800 Em um investimento de 200 - que sa 400 retorno. No exemplo de compra das 100 ações de YHOO tivemos 4,00 0 para gastar, então o que teria acontecido se nós gastamos que 4.000 em comprar mais de uma opção de compra de YHOO em vez de comprar as 100 partes de estoque de YHOO Nós poderíamos ter comprado 20 contratos 4.000 200 20 contratos de opção de chamada e nós os teríamos vendido para 20.000 para um lucro de 16.000.Call Opções Negociação Dica Nos EUA mais equity e os contratos de opção de índice expiram na sexta-feira 3 do mês, mas isso está começando a mudar como as trocas estão permitindo opções que expiram a cada semana para as ações mais populares e Além disso, note que nos EUA a maioria das opções de chamada são conhecidas como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-las a qualquer momento antes da data de validade. Em contraste, as opções de opções de estilo europeu só permitem que você exerça a Opção de compra na data de vencimento. Call e opção de venda ponta de negociação Finalmente, observe a partir do gráfico abaixo que a principal vantagem que as opções de chamada têm sobre opções de venda é que o potencial de lucro é ilimitado se o sto Ck vai até 1.000 por ação, em seguida, estas opções de chamada YHOO 40 seria no dinheiro 960 Isso contrasta com uma opção de venda no mais que um preço das ações pode descer é de 0 Portanto, o máximo que uma opção de venda pode ser na O dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com as opções de compra se YHOO doesn t ir até 50 e só vai para 45.If o preço de YHOO sobe acima de 40 pela data de validade, para dizer 45, em seguida, as opções de chamada Ainda estão in-the-money por 5 e você pode exercer a sua opção e comprar 100 partes de YHOO em 40 e imediatamente vendê-los ao preço de mercado de 45 para um lucro de 3 por ação Claro, você don t tem que vendê-lo imediatamente - se você quiser possuir as ações de YHOO, então você don t tem que vendê-los Uma vez que todos os contratos de opção cobrem 100 partes, o seu lucro real em que um contrato de opção de chamada é realmente 300 5 x 100 partes - 200 custo Ainda não muito gasto, Eh. What acontece com as opções de chamada se YHOO doesn t ir até 50 e apenas fica em torno de 40.Now se YHOO permanece basicamente O mesmo e paira em torno de 40 para as próximas semanas, então a opção será at-the-money e acabará por expirar sem valor Se YHOO fica em 40, em seguida, a opção de 40 call é inútil, porque ninguém iria pagar qualquer dinheiro para a opção se Você poderia apenas comprar o estoque de YHOO em 40 no mercado aberto. Neste exemplo, você teria perdido somente os 200 que você pagou para uma opção. O que acontece às opções de chamada se YHOO não vai até 50 e cai para 35.Now, por outro lado, se o preço de mercado de YHOO é de 35, então você não tem nenhuma razão para exercer a sua opção de compra e comprar 100 ações em 40 partes por um imediato 5 perda por ação Isso é onde a sua opção de chamada vem a calhar Uma vez que você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não fazer nada, e deixar a opção expirar sem valor Quando isso acontece, suas opções são consideradas fora do dinheiro e você perdeu os 200 que você pagou Para a sua opção de chamada. Tipo Importante - Observe que você não importa o quão longe o preço de t Ele ações cai, você nunca pode perder mais do que o custo de seu investimento inicial É por isso que a linha no diagrama de recompensa de opção de chamada acima é plana se o preço de fechamento está no ou abaixo do preço de greve. Também observe que as opções de chamada que são definidas Para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamados LEAPs e pode ser uma maneira mais rentável de investir em suas ações favoritas. Sempre lembrar que, para que você compre esta opção de chamada YHOO outubro 40, tem que haver alguém que Está disposto a vendê-lo que a opção de compra As pessoas compram ações e opções de compra acreditando que seu preço de mercado vai aumentar, enquanto os vendedores acreditam apenas tão fortemente que o preço vai diminuir Um de vocês estará certo eo outro estará errado Você pode ser um comprador Ou vendedor de opções de compra O vendedor recebeu um prêmio na forma do custo da opção inicial o comprador pagou 2 por ação ou 200 por contrato em nosso exemplo, ganhando alguma compensação por vender o direito de chamar o estoque de distância dele se O preço das ações fecha acima do preço de exercício Vamos voltar a este tópico em um bit. A segunda coisa que você deve se lembrar é que uma opção de chamada dá-lhe o direito de comprar um estoque a um determinado preço por uma determinada data e uma opção de venda dá Você o direito de vender um estoque a um determinado preço por uma determinada data Você pode lembrar a diferença facilmente por pensar uma opção de chamada permite que você chame o estoque longe de alguém, e uma opção de venda permite que você colocar o estoque vendê-lo a alguém . Aqui estão os conceitos de opção top 10 você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real.
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